Какие акции стоит купить накануне зимы

В текущей ситуации на рынке стоит внимательно рассматривать не только технический анализ котировок акций, но и фундаментальные показатели, а также финансовые отчеты компаний перед покупкой бумаг. Это позволит вам не потерять деньги в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Ситуация на рынке

Внешние геополитические факторы плюс большая вероятность повышения ставки до 23% и более в декабре 2024 года и в январе 2025 года отложили свой отпечаток на рынок ценных бумаг. На этой неделе рынок снижается на фоне неофициальных заявлений из-за океана о том, что Украине разрешат наносить удары дальнобойными ракетами вглубь территории России.

Как выбрать акции

При выборе акций для покупки важно обращать внимание на несколько ключевых факторов:

• Качество компании: Выбирайте компании с хорошей репутацией и устойчивым финансовым положением. Это могут быть компании с высокими показателями прибыли, низким уровнем долга и стабильными денежными потоками.
• Бизнес-модель: Убедитесь, что бизнес-модель компании понятна и прозрачна. Компания должна иметь устойчивые конкурентные преимущества и потенциал для роста.
• Дивидендная политика: Рассмотрите компании, которые регулярно выплачивают дивиденды. Это может быть индикатором стабильности и уверенности компании в будущем. Желательно, чтобы дивиденды росли со временем.
• Финансовые показатели: Изучите финансовые отчеты компании, такие как выручка, прибыль, EBITDA и другие ключевые показатели. Это поможет вам оценить финансовое здоровье компании и её потенциал для роста.
• Анализ отрасли: Оцените отрасль, в которой работает компания. Это поможет вам понять текущие тенденции и перспективы роста отрасли.
• Оценка рисков: Оцените риски, связанные с инвестированием в акции компании. Это могут быть риски, связанные с экономическими условиями, изменениями в законодательстве или внутренними проблемами компании.
• Долгосрочные перспективы: Рассмотрите долгосрочные перспективы компании. Это поможет вам определить, насколько вероятно, что компания будет успешной в будущем.

Компании — активы которых сейчас покупать не стоит

При выборе активов важно учитывать определённые факторы. Высокая процентная ставка может представлять риск для заёмщиков, приводя к финансовым трудностям. Поэтому следует избегать компаний с высоким уровнем задолженности. На российском фондовом рынке особенно следует обратить внимание на те компании, которые имеют значительные долговые обязательства.

Газпром (GAZP)

Компания всегда играла значимую роль на геополитической арене. После утраты рынков Европейского союза финансовое положение «Газпрома» значительно ухудшилось. Чистый долг компании, превышающий ₽5 трлн, что превышает капитализацию компании.

Согласно отчету за первое полугодие 2024 года, чистая прибыль «Газпрома» составила ₽1,04 трлн. Кроме того, появились сообщения о возможной отмене налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в 2025 году. Хотя пока это только предположения, а не точный прогноз акций Газпрома, даже такая информация вызвала рост акций компании.

Сегежа (SGZH)

Коэффициент Чистый долг/EBITDA на текущий момент составляет 13,2x. Общая задолженность компании оценивается в ₽190 млрд, в то время как её рыночная капитализация составляет приблизительно ₽24 млрд.

Предполагаемая дополнительная эмиссия акций может временно улучшить финансовое положение компании. Однако, долгосрочная стратегия компании в области управления долгом остаётся неопределённой и требует дальнейшего анализа.

ВАЖНО❗️Следует понимать, что в такие моменты на рынке, акции компании может очень сильно трясти и компании — бумаги потенциальных банкротов могут взлетать в цене до +50% и более, но потом также падать в бездну навсегда, будьте осторожны.

АФК Система (AFKS)

В 2023 году компания продемонстрировала результаты своей деятельности, зафиксировав убыток в размере ₽9 млрд. Общий объём долговых обязательств компании составляет ₽1,2 трлн.

В структуру активов компании входят «убыточные» направления бизнеса, такие как Ozon, «Сегежа» и «Эталон», при этом для стабилизации положения «Сегежи» потребовалась дополнительная эмиссия акций. В ходе весеннего ралли акции компании показали значительный рост, однако впоследствии котировки вернулись к предыдущим уровням.

М.Видео (MVID)

За последние три года компания демонстрирует отрицательную прибыль. Показатель чистого долга к EBITDA составляет 3,9х. Количество магазинов и выручка снижаются. Котировки акций компании за три года упали на 90%.

Для стабилизации финансового состояния компании необходимо рассмотреть возможность проведения дополнительной эмиссии акций, снижения ключевой ставки или одновременного применения обеих мер. Также было бы целесообразно, чтобы конкуренты компании «прекратили» свою деятельность.

Русал (RUAL)

Чистый долг компании по итогам первого полугодия 2024 года составил $6,4 млрд. Показатель чистый долг/EBITDA на конец 2023 года достиг 7,4.

На этом фоне — Олег Дерипаска «выразил обеспокоенность» главе ЦБ Эльвире Набиуллиной по поводу текущей экономической ситуации и предлагает снизить ключевую ставку до 5%! Однако, по мнению некоторых экспертов, более целесообразным было бы направить усилия на улучшение управления компанией.

Многие российские предприниматели предпочитают привлекать заёмные средства по низким процентным ставкам и использовать их для покрытия инфляционных издержек, что приводит к циклическому увеличению стоимости продукции. Это можно охарактеризовать как неэффективную модель управления, требующую пересмотра и оптимизации.

В текущей экономической ситуации необходимо пересмотреть подходы к управлению компанией и разработать стратегию, направленную на повышение её финансовой устойчивости и конкурентоспособности.

Эн+ Групп (ENPG)

Соотношение чистого долга к показателю EBITDA составляет 4,3. Негативные показатели на финансовых индикаторах обусловлены утратой рынков сбыта, а также снижением цен на металлы, которые находятся на минимальных уровнях. После 2022 года наблюдается значительное падение котировок.

Мечел (MTLR)

Чистый долг/EBITDA компании Мечел по состоянию на конец 2024 года составляет 3,3 раза. За первое полугодие 2024 года убыток компании увеличился до ₽17 млрд. Чистый долг за первое полугодие 2024 года достиг ₽263 млрд.

Компания Мечел является одним из ведущих российских производителей угля, стали и энергетических решений. В условиях текущей экономической ситуации компания сталкивается с рядом вызовов, включая колебания на мировых рынках и изменения в регуляторной среде.

ВК (VKCO)

Компания демонстрирует отрицательные показатели EBITDA. За пятилетний период её долг увеличился с ₽13 до ₽150 млрд, что свидетельствует о более чем десятикратном росте минусовых финансовых показателей развития компании.

Какие бумаги стоит купить

Необходимо уделить особое внимание акциям российских нефтяных компаний, которые в настоящее время торгуются по заниженным ценам как по сравнению с их собственными историческими показателями, так и с котировками зарубежных аналогов. Это может свидетельствовать о недооценке потенциала отрасли и предоставлять привлекательные возможности для инвестиций.

Газпром нефть (SIBN)

Компания «Газпром нефть» демонстрирует одну из самых низких себестоимостей добычи нефти среди конкурентов, обладает прозрачной дивидендной политикой и высококвалифицированным менеджментом. Она играет важную роль в обеспечении стабильности «Газпрома».

Тем не менее, существуют определённые риски, связанные с возможной стратегией «Газпрома», направленной на извлечение максимальной выгоды из компании, что может ограничить её возможности для инвестирования и дальнейшего развития.P/E — 3.9

Роснефть (ROSN)

Аналогичная ситуация наблюдается с акциями компании «Роснефть», которые торгуются на 30–40 % ниже исторических значений. В последнее время компания радует инвесторов растущими дивидендами, а также обладает значительными запасами нефти и перспективным проектом «Восток-Ойл».P/E – 3.5

Лукойл (LKOH)

ПАО «Лукойл» демонстрирует устойчивое финансовое положение и демонстрирует значительный объем денежных средств на счетах. Компания регулярно выплачивает дивиденды, которые имеют тенденцию к увеличению.P/E – 4.0

Татнефть (TATN)

В нашем регионе действует нефтяная компания, характеризующаяся относительно высокой себестоимостью добычи углеводородного сырья. Однако, несмотря на это, правительство Республики заинтересовано в развитии вертикально интегрированной структуры компании. В настоящий момент доходы правительства формируются за счёт дивидендов, выплачиваемых данной компанией.P/E – 4.4

Прогноз нефтяных дивидендов на 2025 год

• Газпром нефть 104,78 ₽ с ДД +19%
• Роснефть 66,99 ₽ с ДД +14,5%
• Лукойл 1191 ₽ с ДД +17,2%
• Татнефть 49 ₽ с ДД +9%

Вывод

В условиях динамичного развития экономики и постоянной изменчивости рыночных условий, инвесторы сталкиваются с необходимостью регулярного пересмотра и корректировки своих стратегий. В связи с этим, особое внимание следует уделить выбору долгосрочных и стабильных бизнесов, способных обеспечивать устойчивый рост прибыли и регулярные выплаты дивидендов.

В контексте нефтяного сектора, инвесторы могут обратить внимание на компании, обладающие устойчивой бизнес-моделью и демонстрирующие стабильные финансовые показатели. Такие компании, как правило, имеют чёткую стратегию развития и эффективно управляют своими ресурсами, что позволяет им успешно адаптироваться к изменениям на рынке и сохранять конкурентоспособность.

Диверсификация инвестиционного портфеля является ключевым фактором для минимизации рисков и обеспечения долгосрочной стабильности инвестиций. Рекомендуется не вкладывать все средства в акции одной компании, а распределить их между несколькими надежными эмитентами, что позволит снизить зависимость от колебаний цен на нефть и других факторов, влияющих на отдельные компании.

Таким образом, выбор акций нефтяных компаний с понятной бизнес-моделью, регулярными выплатами дивидендов и устойчивой стратегией развития может стать основой для формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля, способного обеспечить стабильный доход в долгосрочной перспективе.

Источник:https://xvestor.ru

(Пока оценок нет)

Загрузка...